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(资料图)

12月18日，A股三大指数涨跌不一。全市场1300余只ETF约三成收涨。卫星、航空主题ETF领涨，单日涨幅前十的ETF中，相关主题产品占9只，涨幅均超2%。

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科创债ETF今日成交活跃，占据ETF市场成交额前二十榜单的“半壁江山”。多只产品场内成交额较昨日明显放量，更有产品今日成交额创基金上市以来新高。据Wind数据统计，全市场24只科创债ETF今天成交额合计超过1400亿元，较昨日放量超150亿元。

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资金流向方面，前一交易日（12月17日），ETF市场资金爆量涌入，全天净流入额超270亿元，创12月以来最高单日净流入额，较12月16日增超80%。其中，A500ETF吸金势头尤盛，全天净流入金额超过110亿元，是12月16日的3倍，多只相关产品单日净流入金额居市场前十。

12月18日，在ETF整体跌多涨少的形势下，卫星航空主题ETF逆势上涨，“刷屏”涨幅榜前十。涨幅前五的卫星主题ETF，盘中交易价格一度均创下基金上市以来新高，截至收盘，涨幅均超3%；12月以来涨幅均超17%，也成为12月以来ETF市场涨幅排名前五的产品。

其中，除了卫星ETF（159206）挂钩国证商用卫星通信产业指数外，其余4只产品均挂钩中证卫星产业指数。截至收盘，中证卫星产业指数50只成分股中，38只收涨，航天环宇涨超14%，铂力特涨超13%，中科星图涨超10%，奥普光电涨停。国证商用卫星通信产业指数50只成分股中，42只收涨，涨幅居前的成分股也包含中科星图、奥普光电，另有天银机电涨超16%，西测测试涨超12%。

跌幅较大的ETF中，以主投创业板的宽基产品和主投电池行业的产品居多。其中，昨日涨幅亮眼的创业板ETF明显回调，多只产品单日下挫超过2.5%。

今天盘面上，债券类ETF尤其是科创债ETF成交活跃。全市场成交额排名前二十的ETF中，近半数为科创债ETF。多只产品相较昨日明显放量。据Wind数据统计，今日全市场科创债ETF合计成交超过1400亿元，较昨日放量超150亿元。

其中，成交额最高的为科创债ETF招商（551900），成交额为167.55亿元，创该基金上市以来的最高成交额，全天换手率达88.88%。科创债ETF鹏华（551030）成交额也罕见超过140亿元，较昨天成交额增近80%。

此外，A500ETF同样成交活跃。A500ETF华泰柏瑞（563360）已连续第四个交易日成交额超百亿元，A500ETF基金（512050）近五个交易日首次单日成交额突破百亿元。

前一交易日（12月17日），ETF整体净流入超过270亿元，创12月以来单日净流入额新高。A500ETF吸金势头尤为强劲，ETF市场单日净流入金额前十榜单中，此类产品占据一半。全市场40只A500ETF合计净流入金额超过110亿元，较12月16日净流入额骤增2倍。

不过，并非所有A500ETF产品都获得青睐。有10只产品出现资金净流出。整体来看，进场资金主要涌向了规模较大的头部产品。5只跻身净流入额前十榜的A500ETF，合计净流入金额占当日A500ETF净流入总和超八成。

其中，基金规模位居前两位的A500ETF华泰柏瑞（563360）、A500ETF南方（159352），在单日资金净流入额方面占据市场前二，12月17日净流入金额分别达32.82亿元、26.32亿元，合计占当天A500ETF净流入金额总和的一半。

截至12月17日，上述两只A500ETF的基金规模均已超过300亿元，位居A500ETF规模第一梯队。近5个交易日，前者净流入金额超过80亿元，后者净流入金额接近100亿元。

12月18日，平安上证科创板50成份ETF、华宝沪深300增强策略ETF，以及鹏华基金、工银瑞信基金、摩根基金旗下科创创业人工智能ETF等多只新ETF产品发布基金合同生效公告，基金已于12月17日成立。Wind数据显示，截至发稿，全市场已成立的ETF产品数量已超过1380只。

招商基金认为，展望后市，在险资“开门红”带来增量资金入市的影响下，春季行情的支撑因素或正在积聚。结构上维持均衡配置，继续关注科技产业趋势与稳健红利的投资机会。由于港股内部不同资产今年走势节奏不一致和出现错位，可关注港股内部资产“高切低”机会。

博时基金认为，A股方面，岁末年初之际，小微盘往往逆风，大盘风格或相对占优。港股方面，12月，美联储进入降息观察期与弱就业现状带来宽松预期波动，这或对港股产生扰动。债券方面，债市短期或缺乏趋势性机会。可考虑维持适度久期，逆向博弈，重视高票息资产和长久期资产的配置价值。